Det är skattetid: vad skattesänkningarna och arbetstillfällena innebär för dig

Lagen om skattesänkningar och jobb som antogs av kongressen i december 2017 är en massiv lagstiftning. Det är faktiskt så komplicerat att till och med revisorer har använt stora delar av 2018 för att försöka packa upp och tolka allt. Om du använder en webbplats för online-förberedelser för skatter, bör du dock inte behöva tänka på hur det kommer att påverka processen för att fylla i dina inkomstskatter för 2018. Tillverkare av dessa webbaserade lösningar säger att de har byggt de nya reglerna på sina webbplatser. Du kanske upptäcker att din avkastning är större eller mindre än du förväntat dig, men vi förklarar.

Nya formulär, nya scheman

Det är inte bara skattekoden som har ändrats. IRS har gjort betydande ändringar av de gamla formerna och scheman. Att förbereda årets självdeklaration kommer att vara mycket förvirrande om du använder pappersformulär och går igenom processen manuellt. Så om du aldrig har utforskat skatteförberedelser online är det definitivt året att göra det. Om dina avkastningar är tillräckligt enkla kan du till och med kunna använda en mobil skatteapp.

Att veta vilka element som kan påverka dig på förhand kommer att ge dig en förhandsvarning om återbetalning eller skattebelopp som du hittar längst ner på din 1040. Här är en titt på vad du kan förvänta dig, oavsett om du registrerar dig som en individ eller en ensam innehavare (eller båda).

Några goda nyheter, för många

Huruvida den nya lagstiftningen är bra eller dålig för dig beror naturligtvis helt på din individuella ekonomiska profil. Alla borde dock dra nytta av lägre individuella skattesatser. Det finns fortfarande sju parenteser, men alla har reducerats. Du beskattas till 10, 12, 22, 24 32, 35 eller 37 procent. Dessutom har standardavdraget ökats till $ 12 000 för enstaka filers. 18 000 dollar för hushållens chefer; och $ 24 000 för gemensamma filers.

Det här är en stor sak. Det betyder att många skattebetalare som tidigare krävde avdrag väljer standardavdraget eftersom det ger ett resultat som är lika bra eller bättre än vad de skulle få om de gick avdragsvägen - och det kan spara en enorm tid och kvitto- jakt. Vissa avdrag har också eliminerats i år (läs vidare för att lära dig mer om det), så att nästan fördubblingen av standardavdraget är särskilt välkommen.

Kongressen eliminerade det personliga undantaget, men positiva förändringar av barnskatteavdraget kan utgöra åtminstone en del av denna förlust. Krediten har fördubblats, från $ 1.000 till $ 2.000 för varje kvalificerat barn yngre än 17 år, med upp till $ 1.400 återbetalas. Den här nya tilläggsskattekrediten för barn har vissa komplexa begränsningar, men i vissa fall, där krediten reducerar din totala skatteskuld till ett negativt belopp, skickar IRS dig återbetalning.

Dessutom har avvecklingen för krediten ökats avsevärt. Hushåll med gifta ansökan och gemensamt kommer att vara berättigade om deras inkomst är mindre än $ 400 000, snarare än de tidigare $ 110 000.

Goda nyheter, dåliga nyheter

Vissa gamla avdrag för schema A påverkades också av lagen om skattelättnader och jobb. Till exempel höjde det tröskeln för begränsningar för välgörenhetsavdrag. Du brukade kunna dra av upp till 50 procent av din justerade bruttoinkomst (AGI); nu är max 60 procent (30 procent för lager).

Om dina medicinska och tandvårdskostnader utgjorde mer än 7, 5 procent av din AGI under skatteåren 2017 och 2018, kommer du att kunna dra av dem (minst var 10 procent).

Å andra sidan har flera mindre avdrag eliminerats, inklusive de för olycksfall och stöldförluster (förutom de som har förklarats federala katastrofer av presidenten); jobbutgifter; och andra diverse avdrag som måste bestå av minst 2 procent av din AGI. Från skatteåret 2019 är underlån inte längre ett avdrag, och underhållsmottagarna behöver inte kräva det som inkomst.

Fördelar för hushåll med hög nettovärde

Du kan också påverkas av ändringar av den alternativa minimiskatten (AMT), som skapades så att hushåll med högt nettovärde fortfarande skulle betala skatt, även om deras faktiska inkomst inte var tillräckligt stor för att utlösa en skatteskyldighet som var mer återspeglar deras ekonomiska ställning. Färre kommer nu att bli föremål för det.

Förmögna hushåll har nu också rätt att kräva sina specificerade avdrag i sin helhet, snarare än att omfattas av "3-procentregeln." (Denna regel hade krävt att skattebetalarna skulle minska summan av deras specificerade avdrag med 3 procent för varje inkomstbelopp som översteg $ 261 500 för individer och $ 313 800 för gifta par.)

Förändringar som påverkar småföretag

Lagen om skattesänkningar och jobb är också vänliga mot företag. Förutom att sänka företagsskattesatsen till 21 procent, tillåter det "genomgående enheter" (företag vars inkomst flyter till deras individuella avkastning; detta inkluderar ensamägare) att dra av 20 procent av sina affärsinkomster - såvida inte deras beskattningsbara inkomst överstiger 157 500 USD för enstaka filers eller $ 315 500 för gemensam avkastning. När skattebetalarna har passerat en av dessa tröskelvärden kan de fortfarande vara berättigade till ett minskat avdrag.

Men många tjänsteleverantörer får inte ta detta avdrag. Denna grupp inkluderar företag som tillhandahåller bokföring, juridiska, medicinska och andra tjänster.

Förlorar mark

Inte allt har gått i skattebetalarens riktning. Till exempel har det personliga undantaget eliminerats. Värre är att lagen om skattereform har lagt en ny gräns för avdraget för statliga och lokala skatter (SALT). Du kan inte längre dra av mer än $ 10.000 för en kombination av statliga, lokala, försäljnings- och fastighetsskatter.

Om du betalar bostadsränta kan du inte längre dra av det om ditt hem är värt mellan $ 750 000 och 1 miljon dollar. 750 000 $ är nu den övre tröskeln. Ränta på lån i hemmaplan och kreditlinjer är inte heller avdragsgilla, såvida de inte är vana att "… köpa, bygga eller väsentligt godkänna skattebetalarens hem som säkerställer lånet", enligt IRS.

En tillfällig boon?

I slutet av 2018 planeras några av dessa förändringar som genomförts av lagen om skattelättnader och arbetstillfällen under solnedgången 2025. Liksom de flesta IRS-skatteregler föreskrivs de undantag och mer djupgående granskning.

Som alltid rekommenderar vi att du konsulterar en professionell skatteförberedare om den skatterelösning du använder inte svarar på alla dina frågor. Personliga skatteförberedande webbplatser förväntas bygga upp dessa nya regler i deras steg-för-steg-fråga-och-svar-format och de former de producerar. Vi granskar dem just nu och vi rapporterar om hur framgångsrika de har med de enskilda recensionerna.

Om du arbetar med många tillfälliga jobb eller tjänster inom tjänstebranschen, kolla in vår artikel om hur du registrerar dina skatter i spelningsekonomin. Och för allmänna tips om hur du får mest pengar tillbaka, kolla in vår artikel om hur du får ett större återbetalning av dina skatter. För att hålla reda på dina pengar året runt bör du använda en av våra bästa tjänster för personlig finansiering.