Amazon och mål förbereder sig på detaljhandeln med ansiktet

Vid veckans Fortune Brainstorm Tech-konferens gav ledarna för Target och Amazons detaljhandelsföretag sina åsikter om var detaljhandeln rör sig. Targets vd täckte hur det företaget använder sina butiker för att hjälpa till med sina digitala ansträngningar, och Amazons världsomfattande konsumentföretagschef talade om behovet av mer innovation i rymden.

Target CEO Brian Cornell diskuterade hur detaljgiganten återuppfinner sig själv, med fokus på både sina butiker och sin online-verksamhet. För fysiska butiker talade han om planer på att renovera 600 platser och öppna 100 nya butiker i mindre format i stadsområden och noterade att konsumenterna flyttar tillbaka till stadskärnor. Företaget ser också en enorm tillväxt på nätet, som nu är ett företag på 4 miljarder dollar med 25 till 30 procent årlig tillväxt varje kvartal, sade han, medan han noterade att 90 procent av detaljhandeln i USA fortfarande görs i en fysisk butik.

"Vi tänker på vikten av 'och' hela tiden, " sade Cornell och pratade om att omfamna fysiska och digitala, massa och specialprodukter, stil plus hushållsavsnitt. Han berättade om hur fysiskt och digitalt kan fungera tillsammans som ett "smart nätverk", där butikerna låter dig handla, returnera eller hämta varor, och kan också användas som ett lokalt uppfyllingscenter. "Vi är inom 10 mil från 85 procent av den amerikanska befolkningen, " sade han.

Sammantaget, sade Cornell, investerar företaget 7 miljarder dollar för att förbättra konsumentupplevelsen, stå upp varumärken och för att förbättra uppfyllandet.

Han blev inte förvånad över Amazons avtal om att köpa Whole Foods och sa att det är en validering av begreppet fysiska plus digitala. "Även Amazon inser att fysiska butiker är viktiga, " sade han.

Cornell sa att företaget fokuserar på innovation, inklusive omfattande maskininlärning och "CGI" för att se hur produkter ser ut i kundens hem. Han sa att innovation måste börja med vad gästerna förväntar sig av Target, liksom hur företaget kan bygga ett bättre varumärke. Han pratade om Targets egna varumärken och partnerskap med företag som Casper Madrass och Harry's Shave Club.

Med tanke på att Cornell tog över företaget direkt efter ett väl publicerat säkerhetsöverträdelse, frågade jag om hur företaget hanterar frågan nu. Företaget gör en betydande kapitalinvestering för att skapa ett modernt "cyber-fusion center" och arbetar för att övervaka, upptäcka och innehålla eventuella problem; men, sade han, hot pågår, och Target, som alla dess kamrater, är ständigt under attack och behöver den bästa tekniken och de bästa människorna. "Du måste fokusera på det varje dag, " sade han.

Cornell talade också om förändringar som påverkade butiker, med särskilt fokus på latinamerikanska shoppare. Under de senaste månaderna, sade han, latinamerikansk konsumenterna gör mer "cocooning" och shoppar mindre, med köp ned 11 procent.

Jeff Wilke, VD för Amazons Worldwide Consumer-verksamhet, sa att han ser så mycket möjligheter för "tillväxt och uppfinningen" på den enorma globala detaljhandelsmarknaden och sa att det kommer att finnas många vinnare i detaljhandeln. På frågan om Amazon vill krossa varje detaljhandelsföretag talade Wilke om att försöka uppfinna för kunders räkning och att "störningar inträffar när kunder väljer annorlunda." Han sa att Amazons andel är ungefär 1 procent av den globala detaljhandeln och ligger i enstaka siffror i USA, så det är faktiskt väldigt litet. "Vi handlar om banbrytande, inte om att erövra, " sade han.

Han beskrev Amazons unika process för att skapa nya företag, som börjar med att skriva ett pressmeddelande för den nya produkten eller service, och sedan skapa "separerbara enkeltrådiga team" för att arbeta med dessa. Med andra ord, sa han, personen som äger Alexa äger bara Alexa, inte någon annan verksamhet. För att detta ska fungera måste Amazon använda mekanismer för "revision och inspektion" så att ledare kan spåra dessa team.

Wilke sa att Amazon investerar i det långa loppet, tänker på en 5-7 års period istället och syftar till att undvika "att tänka på kvartalet", även om han sa att denna filosofi inte utesluter operativ excellens. Senare sa han att företaget skulle fortsätta att fokusera på pris, urval och bekvämlighet.

På Whole Foods sade han att även om affären snabbt samlades finns det ”mycket arbete att göra do, och mycket mer att tänka på nära inlägg. "Eftersom det inte har stängts kunde han inte ge mer information, men planen är att livsmedelskedjan ska köra självständigt." Whole Foods förändrade mitt liv, "sa han."

Wilke talade om några andra nya saker som Amazon arbetar med, inklusive "Treasure Truck", som han beskrev som "en glassbil för vuxna", med lokala varor och varumärken, för en lokal upplevelse.

På andra områden talade han om företagets planer för internationell expansion, inklusive ett nyligen förvärv i Mellanöstern, och ett nyligen tillkännagivande av en expansion till Australien. I synnerhet noterade han, "Indien är en enorm möjlighet för oss."

Wilke sa att Amazon är ett stort fan av varumärken, vill vara en stor partner och har "nolltolerans" för förfalskning."