Video: How Should I Talk to My Kids About Money? | Awkward Money Questions (September 2024)
I dagens avsnitt av Fast Forward har vi Tim Chen, medgrundare och VD för NerdWallet, som jag satte mig ned på företagets huvudkontor i San Francisco tidigare denna månad för att prata om att fatta bättre ekonomiska beslut, försiktigheten av finansiell kunskap och hur fintech-sektorn kommer att utvecklas med tiden. Läs eller se vår fullständiga konversation nedan.
Dan Costa: Låt oss prata om världen för personlig ekonomi och finansiell teknik idag. På många sätt har det aldrig varit en bättre tid att vara konsument i detta utrymme. Jag har min telefon här. Jag kan kontrollera mitt bankkonto, jag kan flytta pengar runt, jag kan göra aktieköp, allt från handflatan. Det verkar som om det är den bästa tiden någonsin att hantera din personliga ekonomi, men på många sätt kommer människor fortfarande att komma upp.
Tim Chen: Absolut. Jag ser två enorma konsumentproblem. För det första är det verkligen svårt att handla finansiella produkter. Det är bara svårt att jämföra A, B, C och D och vet vad som händer. Och två, du vet bara inte vad du inte vet om pengar. Om du inte har en bra finansiell rådgivare som guidar dig, vet du bara inte vad du ska göra härnäst. NerdWallet planerar verkligen att försöka lösa båda dessa problem.
De flesta känner att innan de får en finansiell rådgivare måste du ha en viss summa pengar för att skydda. De flesta som inte har stora besparingar eller aktiekonton har ingen ekonomisk rådgivare alls, så de är kvar på egen hand, på internet. NerdWallet svarar faktiskt på många av dessa frågor för dem. Till viss del, för att de har frågor och de går för att söka men du gör något mer än att bara svara på frågor via sökning, eller hur?
Vanligtvis en ekonomisk rådgivare, om du inte har tillgångar på 250 000, 500 000, säger de: "Kom tillbaka om fem år. Vi har inte tid att hantera dina pengar." NerdWallet försöker verkligen överbrygga detta gap. Hur får vi den kommande millenialen eller vilken millennial som helst för att få bättre ekonomisk rådgivning, veta vad vi ska göra nästa och bara få fakta?
Vad gör NerdWallet annorlunda än alla andra finansiella webbplatser för hur man gör på internet?
NerdWallet är obsessivt konsument-centrerad. Jag tillbringar faktiskt massor av min tid på att åka runt i landet, gå in i människors vardagsrum, visa dem NerdWallet, ställa frågor om deras ekonomiska liv, etc., bara för att förstå vad de behöver. Det genomsyrar i hela företaget. Jag hoppas att när du går till NerdWallet är det mycket uppenbart att vård och detaljnivå har gått in på allt vi skriver, varje produkt vi skapar. Vi utvecklar våra färdplaner baserade på konsumentbehov, inte baserat på en toppifrån och ner på verksamheten.
Folk kommer till dig för rekommendationer om allt från kreditkort till inteckningar. Kan du prata lite om vilken typ av blandning av finansiella produkter du täcker?
Det finns 10 eller 12 stora finansiella produkter. Om jag ska förenkla bankutrymmet är det att du antingen har för lite pengar, för mycket pengar eller så behöver du försäkra något. När du har för lite pengar är det vanligtvis för en högskoleutbildning, en bil eller ett hus. När du har för mycket pengar tänker du på att investera och du försäkrar ditt liv, din bil eller ditt hus. Det är typ av universum av produkter, så vi täcker allt det. Jag tror att en av de största frågorna som studenter står inför är att de inte vet hur de ska fylla i den federala ansökan om ekonomiskt stöd. Så vi hjälper människor att ta reda på hur man fyller i FAFSA-formuläret för högskolan och den typ också.
Det verkar som om det kommer till saken, vilket är att människor inte förstår att det finns sådana saker som finansiella produkter. De tror bara att det finns saker de måste betala för och de behöver inte nödvändigtvis veta det bästa sättet att göra det på.
Exakt. Hur du vanligtvis går ut på att få något som ett studielån eller en inteckning är att du antingen pratar med farbror Bob, så vi hör mycket av det, eller så gör du bara vad bankmannen sa till dig i din lokala filial, och det är inte shopping. Faktum är att många av dessa finansiella institutioner kan tjäna så mycket pengar eftersom de utnyttjar deras direkta relationer med dig för att ge dig produkter till priser som är sämre än du kan hitta på internet. Prissättning är räntor eller avgifter i finansiella produkter. Vi försöker yta alla dessa saker mycket öppet.
Det finns några kärnbegrepp som människor saknar också. När du till exempel handlar efter fonder och får förvaltade fonder verkar avgifterna i samband med dessa fonder mycket, mycket små när du köper in fonden. Men när du börjar beräkna vad dessa avgifter skulle kosta under en 20-årsperiod eller en 30-årsperiod är skillnaden enorm. De flesta människor har bara ingen medfödd förståelse för den möjlighet som de förlorar.
Höger. En av mina smärtsamma ögonblick under de senaste tre åren var när mina föräldrar ringde till mig och sa: "Hej, vi lägger bara pengar i den här fonden. Det finns cirka 5 procent i förskott och det låser priser och allt detta komplicerade grejer." Jag var precis som "Åh, man. Inte ni också." Höger?
Visste de inte vad du gjorde? Har de inte besökt din webbplats?
De är väldigt oberoende. De besöker webbplatsen, de använder våra kreditkortsprodukter. Men de trodde inte ens att det kunde finnas sådan typ av landminor när det gällde att köpa förvaltade medel.
Min styvfar gör samma sak när han handlar efter kameror. Han skickar alltid kameran som han just köpte. Jag är som "tittade du på recensionerna på PCMag? Du vet att jag gör det på heltid." Så vi har det gemensamt.
Låt oss prata lite om det, idén om finansiell kompetens. Det är inte något vi undervisar i grundskolan. Det är inte något vi undervisar på gymnasiet. Du kan studera högskolan utan att ha någon grundläggande förståelse för hur sammansatt ränta fungerar. Var faller vi ner och vad behöver vi för att stänga detta gap?
Det sätt jag tänker på det problemet är att människor som håller på att bli ekonomiskt är vanligtvis gymnasium till högskola, den övergången. Vi måste lära dem några grunder men det är helt opraktiskt att lära dem allt. Det är som att be dem att memorera Wikipedia. Först och främst, vad är poängen? För det andra vill vi bara att de ska fatta bra beslut och inte veta allt. Så jag tror att det finns några grunder som bland annat ränta, hur kreditpoäng fungerar, när du behöver köpa vissa saker, som vi kan göra precis i den åldern. Resten av det tror jag att det finns resurser som NerdWallet där, när du ställer en specifik fråga, du kommer att få tillbaka ett riktigt tydligt svar. Så jag tror att det är där tekniken borde komplettera.
Jag tycker att en av de coola sakerna med NerdWallet är att det gör att dina pengar blir roliga, till skillnad från något du fruktar. Du kan se det på hur berättelserna skrivs och hur råd ges. Hur mycket av detta är utformat för att tilltala tusenårsmarknaden och hur mycket tilltalar alla i alla åldersgrupper?
Vi har en bullseye av vad vi tänker på och det är verkligen människor som börjar och bosätter sig i deras ekonomiska liv, så kanske de senaste college grads, kanske människor som gifter sig och köper ett hem för första gången. Det är inte så att vi inte vill hjälpa alla andra. Vi ser att det finns mycket mer motstånd mot nya saker, nya metoder för finansiering, när du pratar med någon som redan har köpt ett hem, som redan har skapat en pensionsplan. Den gruppen är ofta mer tveksam till att länka sina bankkonton eller få sina kreditpoäng gratis. Det finns den här enorma klyftan. Ofta kan vi se människor som tycker att vårt namn är löjligt och innan det finns det alla dessa människor som är "Det är det bästa någonsin", så det är precis när riftet händer.
Namnet är testet. Om du tycker att namnet är coolt är det här en webbplats för dig.
Rätt, exakt.
Jag tror att det också finns något att säga för att nå den publiken på den ledpunkten. Jag har samma mäklare som jag har haft i 20 år eftersom jag bara inte kommer att flytta pengarna till en annan plats utan någon verklig anledning. Det är verkligen värdefullt att låsa in människor, det första mäklarkontot.
Absolut, särskilt om vi har guidat dig genom två eller tre eller fyra beslut. Vi har visat dig, öppet, att vi gör det som är i ditt bästa intresse. Jag tror att det är så vi bygger förtroendet.
Du har beskrivit NerdWallet som mer en bok med kartor i motsats till en GPS. Det finns många platser som säger vad du ska göra, men NerdWallet försöker verkligen göra något lite annorlunda. Kan du prata om det kartbokskonceptet?
För er som kommer ihåg kartor brukade det vara vägatlas. Du skulle ta reda på var din vän bor, du leta upp det i indexet och sedan gå till kartan. Då skulle du behöva orientera dig, väl, var är det i förhållande till motorvägssystemet, etc. Det finns så mycket sammanställning och bearbetning som måste pågå för att du ska komma dit… Det fantastiska med en GPS är du precis där du försöker gå och de är som, "Gå detta sätt och sväng vänster. " Det är så enkelt, eller hur?
Det är som om du inte har planer på 15 steg, vi ska bara se till att du gör rätt just nu för att komma dit snabbt. Jag tror att det är det som egentligen inte har byggts i form av en finansiell produkt, och det är verkligen där en färdplan riktar sig.
För användare på webbplatsen, eftersom det är ett forskningsverktyg och människor försöker svara på frågor många gånger, är din publik fortfarande mest skrivbord? Har de flyttat till mobil? Ser du en framtid för NerdWallet på plattformar på sociala medier, där människor får mest av sin nyhetsinformation i dag?
Vi blev mer än 50% mobil någon gång under det senaste året. Om du hade frågat mig för fem år sedan, skulle jag ha sagt: "Det är löjligt. Vem kommer att ansöka om en inteckning på deras telefon? Eller vem kommer att tillämpa till och med en kreditprodukt i telefonen? Vem kommer att försöka lära sig om FAFSA på sin telefon? " Men eftersom telefoner har blivit större och internet har blivit snabbare och vi har blivit bättre med användargränssnitt, har det blivit superpopulärt.
Socialt är en så intressant sak när det gäller pengar. Det har vi tänkt på mer. Saker som arbetar med sociala är lite annorlunda när det gäller orientering. Om vi till exempel skulle prata om små hus och hur de kunde låta dig gå i pension tio år tidigare, är det något som millennials älskar. De är som "Man, det är visuellt. Det finns designelement. Hej, jag kunde faktiskt arbeta mycket mindre om jag bodde i ett litet hus." De saker fungerar riktigt bra på sociala, så vi investerar definitivt och engagerar människor också på det sättet.
Hur aktiv är samhället? Jag menar, ni skapar massor av bra innehåll. Det tenderar att vara mycket specifikt, mycket användbart. Hjälper samhället sig själv? Känner folk att de är en del av NerdWallet-klanen?
Absolut. Om du tittar på vår analys har vi definitivt våra kraftanvändare som kommer tillbaka hela tiden. Människor som använder oss för en sak kommer ofta tillbaka och använder oss för något annat. Jag tror, det är en av de saker jag är stoltast över.
Vi går in i denna ålder av automatisering där så många processer ersätts av artificiell intelligensmotorer och det tar mycket av vårt beslutsfattande. Finansföretag har enorma resurser att rikta in sig på, optimera och prissätta sina produkter. Ser du att konsumenterna kan dra fördel av dessa AI: er för att hjälpa människor att leda sina ekonomiska liv och kanske beräkna några av dessa kostnader i realtid?
Så jag tror att det verkligen är hur världen går. Vi vill verkligen ge ekonomisk rådgivning för 99% och göra det skalbart, så jag förutspår att det är där världens går.
Tror du att bottekniken är tillräckligt sofistikerad att den åtminstone kan täcka grunderna för finansiell forskning eller beräkningarna?
Jag tror att det kommer att ta väldigt lång tid. Utmaningen är komplexiteten i personaliseringen. Många gånger måste jag ställa… Om du ställer mig en fråga måste jag ställa fem till sju frågor till för att verkligen kunna ge ett lämpligt svar. Jag kanske behöver veta din skattestatus eller vilken stat du bor i eller om ditt mål är att skicka ditt barn till college eller liknande. De alla faktorer i. Den uppsättningen av fem till sju frågor är olika för varje fråga du kanske ställer mig, eller hur?
Så detta är en mycket komplex sak. Hur vi attackerar det är att verkligen försöka ta det en bit åt gången. Jag tror att vi så småningom kommer att kunna standardisera enorma beslutsfattande träd.
Jag måste fråga dig om Bitcoin. Bitcoin handlar nära en högsta tid. Många pratar om det. Även vardagliga människor på gatan frågar mig om de ska investera i Bitcoin. Vad tycker du om Bitcoin som en investeringsprodukt?
Som en tidigare investerare gör detta verkligen mig ont att se. Det har alla egenskaperna för alla bubblor som vi har sett sedan tulpan bubblan på 1700-talet. Jag skulle säga att om kinesiska mormor lånar pengar för att investera i något, är det förmodligen en bra idé att hålla sig så långt borta som mänskligt möjligt från den här saken.
Det är de sista pengarna i. Men kurvan för vad Bitcoin själv har varit värt sedan början av året, det är utomordentligt frestande att känna att du missar något.
Absolut. Det är spekulation. Det kan fortfarande gå upp 2, 3, 20x. Du måste bara inse att det är spel.
Det är vad jag har berättat för folk. Jag är glad att du bekräftar det för mig som finansiell expert.
Höger.
Beause Jag har styrt mina vänner bort från det, bara för att jag tror att om du inte förstår något, borde du förmodligen inte köpa det.
Ja jag håller med.
Detsamma gäller för lager och andra finansiella produkter. Låt mig fråga dig om ett annat hett ämne i Silicon Valley, idén om universell grundinkomst. Det verkar som om det tar tag i The Valley snabbare än i resten av landet. Jag tror att en del av det beror på att människor i teknologirummet verkligen förstår hur kraftfulla dessa automatiseringsrörelser är och hur många jobb som kommer att elimineras. Men tror du att universell grundinkomst är ett giltigt koncept, och hur lång tid tar det innan vi går över till något sådant?
Det här är lite av en politiskt laddad fråga. Jag ska försöka argumentera den andra sidan lite, men jag står lite neutral här. Om du tar ett exempel och tittar på Saudiarabien har de effektivt UVI men de har mycket problem med att motivera arbetskraften att ta till och med högt kvalificerade jobb. Denna tillverkare av flygplansdelar försökte skapa en fabrik i Saudiarabien, de kunde inte få folk att komma och arbeta. Det finns definitivt det elementet att tänka på. Jag har läst mycket historia på sistone också, och jag tror att många av dessa uppfattningar om att jobb kommer att förstöras av teknik är återkommande teman som dyker upp i historien om och om igen. Jag tror verkligen att vi kommer att se en explosion i tjänstejobb som skapas av många av dessa teknologistrender. Vi kommer att hitta ett produktivt arbete för många människor där ute.
Det är också ett intressant tillvägagångssätt eftersom jag menar att det är svårt att säga… Du måste tänka dig att människor skulle vara ointresserade för att arbeta om den universella grundinkomsten var tillräckligt hög för att de inte skulle behöva arbeta. Samtidigt, när jag har gjort intervjuer och jag har pratat med människor som "Tror du att det kommer att finnas så många radiologer på tio år som det är nu? Tror du att de kommer att vara lika många lastbilsförare? " Det verkar som om vi kan gå bransch efter bransch och säga, "Det här är de branscher som kommer att träffa." Jag vet bara inte var den linjen dras, mellan… Jag är inte säker på vad dessa nya jobb kommer att vara, att människor kommer att kunna övergå till.
Om man tittar på mänsklig historia brukade nästan alla arbeta i jordbruksförmåga. Mänsklig uppfinningsrikedom har skapat alla möjliga nya jobb och tekniker sedan dess, så jag tror att samma saker kommer att hända.
Låt oss komma till de frågor jag ställer alla på showen.
Okej.
Vad gäller tekniktrender, vad är det som berör dig mest? Finns det något som håller dig uppe på natten och bara får dig att känna att vi går i fel riktning på det här?
Jag tycker att sociala medier är extremt lumska. Jag tycker att det är ett mycket reaktivt medium. Jag kommer att konsumera allt innehåll som en algoritm eller andra människor har framför mig. Jag är den lyckligaste när jag söker ny kunskap, läser böcker, precis som dessa betraktade, djupt undersökta bitar, och jag tror att det verkligen har förlorat något där vi börjar yta så mycket saker på sociala medier. Det oroar mig verkligen.
Problemet med sociala medier är att det inte är av misstag. Den är utformad för att distrahera och underhålla dig - i motsats till att informera dig. Det finns ingen fördel att informera dig. Det finns massor av fördelar att distrahera dig och suga upp din tid.
Annonsvisningar, eller hur?
Och data och upprätta en profil av dina gillar så att det skapar denna självuppfyllande cirkel där ju mer du klickar och desto mer du vill, desto mer kan din upplevelse tillgodoses. Och sedan fortsätter det att ta mer och mer av din tid.
Rätt, och det begränsar ditt sinne till likasinnade individer. Jag tycker det är väldigt utmanande.
Det är nästan som att ha en spellista som är alla dina favoritlåtar och då upptäcker du inga nya låtar - och för alla kategorier av innehåll.
Rätt, exakt. Ja, jag gillar böckerna mest. Jag ändrade hur jag tänker på saker. Du hittar inte så mycket på sociala medier.
Finns det en teknologistrend som du är väldigt upphetsad över, att du vaknar upp och det inspirerar undrar hos dig? Du är som "Jag kan inte tro att vi har gjort det här."
Detta är väldigt grundläggande men jag tycker glädje i saker som Instacart. Jag är så upptagen, det är så svårt att äta på ett hälsosamt sätt. Jag tycker att processen med matlagning är meditativ, kreativ och så vidare. Jag tror att det bara är något mycket grundläggande som alla människor bör göra för att ha ett balanserat liv, eller hur?
Instacart gör matlagning möjlig för mig, så det älskar jag absolut. Det kompenserar lite för sociala medier lite för mig.
Och sparar tid och faktiskt ger dig mer tid under den genomsnittliga dagen, i motsats till sociala medier, som tar tid våldsamt. Finns det en enhet eller tjänst som du använder varje dag som du inte kunde leva utan?
Det skulle verkligen vara Instacart. Det är roligt, jag har faktiskt försökt koppla bort kopplingen på många områden och försöka aktivt fokusera på att vara mer analog.
När det gäller att hitta dig online, efter vad du gör, är naturligtvis nerdwallet.com ett bra ställe att gå. Finns det andra platser som människor kan följa dig på sociala medier?
Tja, jag försöker hålla mig utanför sociala medier men jag loggar in på Twitter en gång i kvartalet. Så jag är @ timchen82.
En gång var tredje månad?
Höger.
Okej, det kommer inte att överväldiga dig.
Höger. Så jag kanske tar lite för att komma tillbaka till dig men timchen82 på Twitter.
Väldigt coolt. Tim, tack så mycket för att du gjorde den här intervjun. Jag uppskattar det.
Absolut. Tack för att jag fick komma.
