Kreditkortet är dött; vad gör vi nu?

Med de senaste dataöverträdelserna hos Target börjar Neiman Marcus och andra populära handlare att använda ett kreditkort för shopping verkar vara en dålig idé. NFC-betalningssystem (NFC) som Google Wallet var tänkt att göra kreditkort föråldrade, men iOS-enheter stöder inte NFC. Även i Android-världen fungerar Google Wallet bara med specifika telefoner. Så vad kan vi göra?

Ange Usher Identity Platform från MicroStrategy. Denna lösning med all programvara lovar att övervinna de inneboende svagheterna i kortbaserad auktorisation genom att ändra front-end-betalningsprocessen. Usher är länkad till användarens telefon och autentiserad biometriskt. Enligt pressmaterialet är ditt kreditkortsnummer "dematerialiserat" och ersätts av din mobilidentitet.

Det är väldigt framåtriktat, men kan ett system som detta verkligen fungera? Jag hade verkligen min tvivel, så jag tog en möjlighet att förhöra Steve Bruggers, MicroStrategys vd för finansiella tjänster.

Hur skulle det fungera?

Rubenking : Här är en mycket grundläggande fråga. Hur använder jag Usher för att betala för till exempel en måltid om restaurangen inte har installerat Usher-support?

Bruggers : Precis som om du inte kan använda betalnings-, betalkorts- eller ATM-kort på en anläggning som inte är ansluten till rätt betalnings- eller överföringsnätverk, skulle du inte kunna använda Usher på en anläggning som har en anslutning till Usher. Det bör emellertid noteras att en Usher-baserad betalningslösning är en mjukvarulösning och därför inte kommer att kräva nya hårdvaruläsare vid detaljhandeln, liksom EMV-smartkortlösningar.

Rubenking : I den restauranginställningen skickade jag vanligtvis mitt kort till servern (ja, servern kan kopiera mitt nummer vid den punkten). Jag skulle verkligen inte överlämna min smartphone till någon, så vad är flödet? Hur betalar jag för lunch med Usher?

Bruggers : Det finns flera möjliga flöden för att använda Usher för att betala på en restaurang. Ett flöde skulle vara att restaurangen ska ha ett register som kan skriva ut en QR-kod på kundräkningen. Kunden skulle betala genom att skanna QR-koden med Usher-klienten på smarttelefonen. Ett annat flöde skulle vara för servern att ha en mobil enhet, integrerad med POS-registret, som de skulle ta med sig till bordet och kunden skannade en QR-kod på mobilenheten med sin telefon.

Rubenking : På livsmedelsbutiken kan jag dra ut min plånbok, ta och dra mitt kreditkort i en rörelse och sätta tillbaka min plånbok snabbare än en gammal-västlig pistolskyttare kan rita. Hur kan Usher vara så snabbt och enkelt som det?

Bruggers : Att betala med din telefon kan vara lika snabbt och ibland snabbare än att betala med plast. Att betala med plast kräver ofta att du lämnar ditt kort till kontoristen, som sedan kontrollerar signaturen, sveper kortet och sedan överlämnar det till kortinnehavaren. Att hålla telefonen upp för att skannas kan vara en snabbare och mer sömlös process. Att betala med en mobil enhet är ett naturligt nästa steg i den fortsatta processen att mobilisera allt vi gör. Starbucks, till exempel, gör nu fyra miljoner transaktioner i veckan med sin mobilbetalningsapp.

Hur börjar det?

Rubenking : Din webbplats listar många, många användningsfall för Usher, men ingen av dem spelar roll i slutet om du inte kan få ett stort antal människor som använder det. Hur föreställer du dig att komma förbi det första hinderet, där ingen kommer att använda det för det fungerar inte förrän ett stort antal människor redan använder det?

Bruggers : Den mest uppenbara distributionsvägen för Usher skulle vara som ett privatetikett digitalt betalningskort som erbjuds direkt av handlaren, antingen som en direktdebitering eller en lagrad värde-lösning. Detta är vad Starbucks har gjort med sin mobilapp och de har sett mycket stor skala och positivt införande av kunderna. Uppenbarligen fortsätter Starbucks att acceptera plastkredit / debet och kontanter, liksom en återförsäljare som använder Usher som deras privata etikettbetalningskort.

Konsumenter kommer att anta Usher om det ger dem en större känsla av förtroende, är mer praktiskt, ger en bättre shoppingupplevelse och sparar pengar (antingen i erbjudanden från köpmannen eller rabatter för att använda Usher för att betala.) Det är vad Starbucks erfarenhet har visat.

Företag kommer att anta Usher om det gör betalningen säkrare, minskar kostnaderna (både förluster från bedrägeri och driftskostnader) och ökar intäkterna genom att erbjuda en bättre och säkrare shoppingupplevelse.

Rubenking : Min far kommer helt enkelt inte att använda en smartphone. Om restauranger och butiker går över till Usher, kommer de att tappa sin verksamhet?

Bruggers : Nej, Usher arbetar tillsammans med andra betalningsprocesser. Precis som det finns flera betalningsalternativ nu (kredit, debet, kontanter, check, etc.) Usher skulle vara ett annat alternativ.

Biometriska möjligheter

Rubenking : På webbplatsen ser jag ordet "biometrisk" om och om igen, men jag har ännu inte upptäckt exakt vilken typ av biometrisk autentisering som är avsedd. Jag antar ansikte eller röst, eller båda, eftersom fingeravtrycksautentisering aldrig har klarat det "enkla" testet. Vilken typ av biometrisk autentisering planeras?

Bruggers : Potentiellt alla biometri som kan fångas av en mobil enhet kan användas för att verifiera identitet med Usher. Usher integrerar produkter från biometriska leverantörer. De två primära biometrarna MicroStrategy har arbetat med är röst- och ansiktsigenkänning. När biometriska metoder förbättras och nya metoder blir tillgängliga blir de alla potentiella kandidater att integrera med Usher.

Kommer det att flyga?

Jag tror att Bruggers slog spiken på huvudet med sin kommentar att för att komma igång kommer det att krävas att en eller flera stora köpmän köper in systemet och använder det som privatbetalningssystem för digitala betalningar. För kunderna är det bara en app till, ingen stor sak att installera och använda.

Jag noterar att detta kanske inte riktigt är den programvarulösning som lovades. Bruggers nämnde "ett register som kan skriva ut en QR-kod på kundräkningen" och "en mobil enhet, integrerad med POS-registret." Ganska troligen skulle någon av dessa kräva en investering i ny utrustning för restauranganvändning. Betalning i kassan, som i en butik, kommer förmodligen att vara en bättre utgångspunkt.

I vilket fall som helst är detta definitivt en bra tid att marknadsföra ett betalningssystem som ersätter det osäkra kreditkortsystemet. Jag handlar inte ens på Target (eller Neiman Marcus, för den delen), men min bank var tvungen att ge ut ett nytt kort förra veckan. Om du bara handlar med kontanter låter en smarttelefonlösning ganska bra.